简明金融英语词汇

紫靖

A

　　Accounts payable 应付帐款
　　Accounts receivable 应收帐款
　　Accrued interest 应计利息
　　Accredited Investors 合资格投资者；受信投资人

　　指符合美国证券交易委员(SEC)条例，可参与一般美国非公开(私募)发行的部份机构和高净值个人投资者

　　Accredit value 自然增长值



　　ACE 美国商品交易所
　　ADB 亚洲开发银行

　　ADR 美国存股证；美国预托收据；
美国存托凭证


　　[股市] 指由负责保管所存托外国股票的存托银行所发行一种表明持有人拥有多少外国股票(即存托股份)的收据。ADR一般以美元计价和进行交易，及被视为美国证券。对很多美国投资者而言，买卖ADR比买卖ADR所代表的股票更加方便、更流动、成本较低和容易。EtX中国英语学习网
　　大部份预托收据为ADR；但也可以指全球预托收(GDR) ，欧洲预托收据(EDR) 或国际预托收据(IDR) 。从法律和行政立场而言，所有预托收据具有同样的意义。


　　ADS 美国存托股份
　　Affiliated company 关联公司；联营公司

　　After-market 后市

　　[股市] 指某只新发行股票在定价和配置后的交易市场。市场参与者关注的是紧随的后市情况，即头几个交易日。有人把后市定义为股价稳定期，即发行结束后的30天。也有人认为后市应指稳定期过后的交易市况。然而，较为普遍的是把这段时期视为二级市场

　　AGM 周年大会
　　Agreement 协议；协定

　　All-or-none order 整批委托
　　Allocation 分配；配置
　　Allotment 配股

　　Alpha (Market Alpha) 阿尔法；预期市场可得收益水平

　　Alternative investment 另类投资
　　American Commodities Exchange 美国商品交易所
　　American Depository Receipt 美国存股证；美国预托收据；美国存托凭证 (简称“ADR ”参见ADR栏目)

　　American Depository Share 美国存托股份

　　American Stock Exchange 美国证券交易所
　　American style option 美式期权
　　Amex 美国证券交易所
　　Amortization 摊销
　　Amsterdam Stock Exchange 阿姆斯特丹证券交易所
　　Annual General Meeting 周年大会
　　Annualized 年度化；按年计

　　Antitrust 反垄断

　　APEC 亚太区经济合作组织(亚太经合组织)
　　Arbitrage 套利；套汇；套戥


Arbitration 仲裁

　　Arm's length transaction 公平交易

　　Articles of Association 公司章程；组织细则

　　At-the-money option 平价期权；等价期权

　　ASEAN 东南亚国家联盟 (东盟)

　　Asian bank syndication market 亚洲银团市场

　　Asian dollar bonds 亚洲美元债券

　　Asset Allocation 资产配置

　　Asset Management 资产管理
　　Asset swap 资产掉期
　　Assignment method 转让方法；指定分配方法
　　ASX 澳大利亚证券交易所
　　Auckland Stock Exchange 奥克兰证券交易所
　　Auction market 竞价市场
　　Authorized capital 法定股本；核准资本

　　Authorized fund 认可基金
　　Authorized representative 授权代表

　　Australian Options Market 澳大利亚期权交易所

　　Australian Stock Exchange 澳大利亚证券交易所

紫靖

X
　　X/B (Ex-bonus) 无红利的简写
　　X/D (Ex-dividend) 除息；无股利的简写
　　X/R (Ex-rights) 除权；不带新股认股权
　　X/W (Ex-warrants) 除证；不附认股权
　　Xerox 复印本；影印副本
　　
　　Y
　　Yankee bonds 扬基债券 (美国)
　　Yield 收益 (率)
　　Yield curve 收益曲线
　　Yield To Maturity 到期收益 (率)
　　Yield to put 沽出实收利息
　　YoY 按年(度)计
　　YTM 到期收益 (率)
　　
　　Z
　　Zero-sum game 零和游戏
　　Zero coupon bonds 零券息债券
　　Zurich Stock Exchange 苏黎世证券交易所

紫靖

U
　　Unconditional and irrevocable letter of credit 无条件及不可撤销信用状
　　Underlying 所代表或相关的
　　Underwriter 包销商；承销商
　　Underwriting 包销
　　[股市] 传统的做法是一或多家银行保证在某个数目日子里，按某固定价格担保购买若干数目的股份。此类包销目前普遍被称为硬包销，相对于建立投资者购股意愿档案(Bookbuilding) 的做法，后者是一个要求投入最大努力的结构而非仅在Bookbuilding程序结束时。包销商承诺将买入发行没有售出的所有股票。
　　Underwriting syndicate 承销银团
　　Undistributed profit 未分配利润
　　Unilateral/bilateral agreement 单方面/双边协议
　　Unit trust 单位信托
　　Unlisted security 未上市证券
　　Unsecured debt 无担保债务
　　Upfront premium payment 一次清偿权利金
　　Upfront payment/fee 首笔支付费用
　　Upfront premium payment 一次清偿权利金
　　Upside risk 上调风险
　　US Financial Firm/Institution 美国金融公司/机构
　　US Investment Bank 美国投资银行
　　US GAAP 美国一般公认会计原则
US Treasury 美国国库债券
　　Use of proceeds 所得款项用途
　　Utilization rate 利用率；使用率
　　
　　V
　　Valuation 估值
　　value-at-risk 风险值
　　value added tax 增值税
　　value fund 价值基金
　　Vanilla bonds 纯债券
　　Variable equity return 浮动股本回报 (率)
　　Venture capital 创业资金；创业投资
　　Vertical merger 垂直式合并
　　Volatility 波动；波幅
　　Volume 成交量
　　
　　W
　　WACC 加权平均资金成本
　　Wages payable >应付工资
　　Weighted Average Cost of Capital 加权平均资金成本
　　Wellington Stock Exchange 威灵顿证券交易所
　　Winnipeg Commodities Exchange 温尼伯商品交易所
　　Witholding tax 预扣税
　　Working capital 周转资金；营运资金
　　World Trade Organization 世界贸易组织
　　WTO 世界贸易组织

紫靖

T
　　T/T 电汇
　　Taiwan Weighted Stock Index 台湾加权股价指数
　　Take position 坐盘
　　Tax benefits 税务优惠
　　Tax haven jurisdiction 税务优惠的司法权区
　　Taxable munis 课税的州政府债券
　　Telegraphic Transfer 电汇
　　Tender bond 投标担保/保证金
　　Term sheet 条款说明书
　　Tick size 价格变动单位
　　Tokyo Grain Exchange 东京谷物交易所
　　Tokyo International Financial Futures Exchange 东京国际金融期货交易所
　　Tokyo Stock Exchange 东京证券交易所
　　Tokyo Sugar Exchange 东京原糖交易所
　　Toll revenue bond 通行税收入债券
　　Toronto Futures Exchange 多伦多期货交易所
　　Toronto Stock Exchange 多伦多证券交易所
　　Tranche 发行份额/部分
　　Treasury 国库债券；国库券
　　Treasury strips 国库债券条子
　　Trustee deed 托管人契约
　　Turnover ratio 周转率

紫靖

S
　　S&P 标准普尔
　　S&P 500 Index 标准普尔500种股份指数
　　Samurai bonds 武士债券
　　SEAQ 证券交易所自动报价系统 (英国)
　　SEATS 证券交易所另项交易系统 (英国)
　　SEC 证券交易委员会( 美国)
　　Second junior subordinated debenture 更次一级公司债
　　Secondary offering 二级发行；次级发行
　　Secular 长期性；非周期性
　　Securities 证券
　　Securities and Futures Commission 证券及期货事务监察委员会
　　(证监会)( 香港)
　　Securities Exchange Commission 证券交易委员会( 美国)
　　Securities Exchange of Thailand 泰国证券交易所
　　Sell-side analyst 卖方分析员
　　[股市] 受雇于投资银行或经纪行的股票研究分析员。
　　Selling concession 销售特许佣金
　　[股市] 在售出股票或投资者指派基准上，支付给承销团成员的总差额的其中一部份。销售特许佣金是激励销售的方法之一。
　　Senior debt 优先债务
　　Settlement 交割；结算
　　SFC 证券及期货事务监察委员会
　　(证监会)( 香港)
　　Shanghai Stock Exchange 上海证券交易所
　　Shareholder value 股东价值
　　Shares 股票；股份
　　Shell company 空壳公司
　　Shenzhen Foreign Exchange Trading Centre 深圳外汇交易中心
Shenzhen Stock Exchange 深圳证券交易所
　　Short-term revolving letter 短期循环信用状
　　Short (position) 沽空；短仓；淡仓；看跌
　　Short and medium term loans 中短期贷款
　　Short forward 卖远期
　　Sidelined investors 抱观望态度投资者
　　Sight draft 即期汇票
　　SIMEX 新加坡国际金融交易所
　　Singapore International Monetary Exchange 新加坡国际金融交易所
　　Singapore Stock Exchange 新加坡证券交易所
　　Singapore Straits Times Index 新加坡海峡时报指数
　　Sinking fund 偿债基金
　　SOEs 国有企业
　　Sovereign rate 国家信用评级
　　Special stock 特种股票
　　Spot price 现货价格
　　Spread 差额; 差价
　　Sprint period 冲刺期
　　Stall speed 失速
　　Standard & Poor 标准普尔
　　State-owned enterprise 国有企业
　　State shares 国家股
　　Stock Broker 股票经纪
　　Stock Exchange Alternative Trading System 证券交易所另项交易系统 (英国)
　　Stock Exchange Automated 证券交易所自动报价系统 (英国)
　　Quotations System
　　Stockholm Options Market 斯德哥尔摩期权市场
　　Stock Market 股票市场；股市
　　Stock Trader, Stock Trading 股票交易商；股票买卖
　　Stocks 股票；股份
　　Stop loss limit 止蚀限额
　　Strangle 勒束式期权组合
　　Strategic Investment, Strategic Investor 策略投资；战略投资；策略投资者；战略投资者
　　Strategic sale 战略出售
　　Stressed securities 债务危机证券
　　Strike price 执行价；行使价
　　Stripped securities 拆开证券
　　Structured bond 结构债券
　　Structured financing 结构融资
　　Subordinated debt 次级债务
　　Subordinated debt w/ revenue participation rights 附收益参与权利的次级债务
　　Subpar 次平值；低于预期水平
　　Supply and marketing cooperatives 供销合作社
　　Swap 掉期
　　Swaption 掉期期权
　　Syndicated loan 银团贷款
　　Synergy 增效作用; 协同效益
Synthetic securities 组合证券；合成证券

紫靖

R
　　Random assignment 随机分配
　　Rating 评级
　　Raw materials 原材料
　　Real Estate Investment Trusts 不动产投资信托公司
　　Realized interest rate 实现利率
　　Recapitalization 资本重组；再资本化
　　Recourse 追索权
　　Recognition of income 收入列帐
　　Recycling 循环再用
　　Redeem/redemption 赎回
　　Refinery 提炼
　　Registration statement 登记声明
　　REITS 不动产投资信托公司
　　Relative strength index 相对强弱指数
　　Repackaged asset vehicles 重新包装的资产工具
　　Representations and warranties 声明与保证
　　Residual asset 剩余资产
　　Residual value 残值；剩余价值
　　Restricted securities 受限制证券
　　Restructuring 改组；重组
　　Retail players (= retail investors) 散户/个人投资者
　　Return on asset 资产回报（率）
　　Return on capital employed 已投资资本回报（率）
　　Return on equity 股本回报（率）
　　Revenue-sharing 收入分成
　　Revolving credit 循还贷款
　　Right issue 供股（集资）
　　Rights to the priority distributions 优先分派权
　　Ring-fencing 绝缘防范
　　Risk factor 风险因素
　　Risk rated ratio 风险权重
ROA 资产回报（率）
　　Roadshow 路演；巡回推介说明会
　　[股市] 发售股票公司的管理层启程上路向投资者推介公司的一个活动程序。路演包括各种不同类型的会议，比如最受重视的主要投资者说明会和一对一投资者会议，以及间中也会进行的小组投资者会议。
　　ROCE 已投资资本回报（率）
　　ROE 股本回报（率）
　　RSI 相对强弱指数
　　Rule 144A 144A条例
　　美国(1933) 证券法第144A条容许发行人向合资格机构投资者(QIB)再发售某些证券而无需注册。通过豁免注册手续，144A条例显著提高了美国机构投资者买入外国公司证券的机会。目前美国有超过3,500家QIB。与已在美国证券交易所挂牌上市的证券同属一级别的证券并不符合144A条例的再发售资格。机构投资者买入根据144A条例而发行的美国预托证券(ADR) 有颇多限制，因此，在多数情况下，显著倾向买入已取得上市资格的ADR。

紫靖

Q
　　Q&A 提问与回答；答问大会
　　QDII 合格本地机构投资者
　　QFII 合格境外机构投资者
　　QIB 合资格机构买家/投资者
　　[股市] 指一家总体拥有和具有酌情权在证券市场投资最1亿美元的机构。就银行机构而言，必须符合最低净值不少于2,500万美元的要求
　　Qualified Institutional Buyer 合资格机构买家/投资者
　　Qualified Domestic Institutional Investor 合格本地机构投资者
　　Qualified Foreign Institutional Investor 合格境外机构投资者
　　Quasi-credit fiancings 类似信用融资
　　Questionnaire 问卷
　　Quoted company (= listed company) 上市公司

紫靖

P
　　P/E multiple 市盈倍数
　　P/E ratio 市盈率；本益比
　　Pacific Economic Cooperation Council 太平洋经济合作会议
　　Pacific Stock Exchange 太平洋证券交易所
　　Pageview 页视；浏览页数（互联网）
　　Paid-up capital 实收资本；已缴足资本
　　Pan-European Stock Exchange 泛欧证券交易所
　　Par 票面值
　　Par bonds 有面值债券
　　Paris Bourse 巴黎证券交易所
　　Parity 平价
　　Patent 专利
　　Payoff profile 盈利分析
　　PECC 太平洋经济合作会议
　　Penalty provision 惩罚/罚金条款
　　Per capita income 人均收入
　　Performance bond 履约保证
Performance buydowns 履约不足赔偿金
　　Performing loan 良好贷款
　　Philadelphia Stock Exchange 费城证券交易所
　　Physical assets reserve specifically authorized 特准储备物资
　　Physical warrant 实股认股权证
　　Plant 厂房
　　Pollutant 污染物
　　Pollutant charge 排污费
　　Portfolio Management 资产组合管理
　　Post-dated cheque 期票
　　Pot names 法人优惠名单/保留户
　　Potential obligation 潜在义务/负债
　　Power of attorney 授权书
　　PR 公共关系(公关)
　　Praecipium 额外酬金
　　[股市] 从发行经办费(本身为总佣金、总费用或总差额的其中一部份)分割出来的若干份额部份给全球协调人的酬金。
　　PRC - People's Republic of China 中华人民共和国(中国)
　　Pre-emptive right 优先权；先买权
　　Preference shares 优先股
　　Preferential treatment 优惠待遇
　　Premium 期权金；权利金；溢价
　　Premium put 溢价赎回
　　Premium put structure 含沽出期权式结构
　　Present value 现值
　　Press release 新闻(发布) 稿
　　Price 价格；定价
　　Price range 定价区间（发行）
　　Price talk 定价谈判
　　Primary debt 一级发行债券
　　Prime rate 最优惠利率
　　Principal 本金
　　Private Banking 私人银行；个人银行
　　Private Equity 私募股本；非上市股本；非上市股票；直接投资
　　Private placement 私募配售；非公开配售
　　Privately operated mines 民采矿
　　Privately negotiated options 私下洽商期权
　　Private Wealth Management 私人财富管理
　　Privatization 民营化；私有化；私营化
　　Proforma 备考报表；预计报表 项目/贷款安
　　Program arranger 排人
　　Project approval 立项
　　Project finance 项目融资
　　Promissory note 本票
　　Prospectus 招股书；发售说明书
　　PSE 太平洋证券交易所
　　Public filing 公开呈报
　　Public Listing 公开上市，挂牌上市
　　Public Relations 公共关系(公关)
　　Public welfare fund 福利基金; 公益金
Publicity restriction 宣传限制
　　Pure play 单一业务公司
　　Put option 出售/认沽期权
　　Putable bond 可退回债券

紫靖

　　O
　　Obligatory right 强制性权利；债权
　　OD 帐户透支
　　OECD 经济合作及发展组织(经合组织)
OEM 参见Original Engineering Manufacturing栏目
　　Off-balance sheet 资产负债表外
　　Off-budgetary 财务预算外
　　One-on-one 一对一会议
　　[股市]发行人与单一机构投资者进行的会议。一对一会议一般只会安排给很有可能会买入相当大量股票和表示有兴趣与管理层会面的大型机构。
　　One-time mandatory call/put option 一次性强制转换的认购/认沽期权
　　OPEC 石油出口国组织
　　Open-end funds 无限额基金
　　Operating concessions 特许经营权
　　Operating profit/margin 经营利润
　　Option 期权；选择权
　　Organization for Economic Co-operation and Development 经济合作及发展组织(经合组织)
　　Organization of Petroleum Exporting Countries 石油出口国组织
　　Original Engineering Manufacturing 原厂委托制造(加工)
　　Osaka Securities Exchange 大板证券交易所
　　Oslo Stock Exchange 奥斯陆证券交易所
　　OTC 场外交易
　　Out-of-the-money 价外；失值（期权）
　　Outsourcing 外包；外判
　　Over-allotment option 超额配售选择权(参见Greenshoe栏目)
　　Over-subscription 超额认购
　　[股市] 一笔发行，当投资者需求(以股份数目计算)高于所发行的股份数目时，便称为超额认购。超额认购的程度往往被用作为衡量一笔发行成功的指
　　Over-The-Counter 场外交易
　　Over Draft 帐户透支
　　Overhead cost 间接成本
　　Owned fund/own funds 自有资金

紫靖

N
　　Nagoya Stock Exchange 名古屋证券交易所
　　NAPS 国家自动支付系统 (中国)
　　NASDAQ 纳斯达克
　　(全国证券交易商自动传报协会)
　　National Association of Securities Dealers Automated Quotations 全国证券交易商自动报价协会
　　(美国)
　　National Automated Payment System 国家自动支付系统 (中国)
　　Natural resources 自然资源
　　NAV 资产净值
　　Net asset value 资产净值
　　Net book value 帐面净值
　　Net income 净收入
　　New York Cotton Exchange, Inc. 纽约棉花交易所有限公司
　　New York Futures Exchange 纽约期货交易所
　　New York Mercantile Exchange 纽约商品交易所
　　New York Produce Exchange 纽约农产品交易所
　　New York Stock Exchange 纽约证券交易所
　　Nominal 表面；名义上
　　Non-callable 不可赎回
　　Non-deliverable 不交收
　　Non-farm payroll data 非农业人员收入数据
　　Non-operating income 非经营收入
　　Non-performing Loans 不良贷款；逾放款；到期未能偿还贷款
　　Notes receivable 应收票据
　　Notional size 票面规模
　　NPLs 不良贷款；逾放款；到期未能偿还贷款